今日，科创板重庆第二家企业西山科技，拟发行1325.0367万股新股，占发行后总股本25%，进行网上和网下申购，发行价135.8元/股，申购代码787576。
据了解，135.8元/股是发行价最高的渝股。此前发行价最高的是2022年在创业板上市的紫建电子，为61.07元/股。
有机构认为，鉴于西山科技产品的市占率和公司呈现出来的增长预期，公司上市后股价可能有较大的弹性，建议申购。
市盈率109.28倍
西山科技发行公告显示，公司和保荐机构（主承销商）东方投行根据初步询价结果，综合评估公司合理投资价值、可比公司二级市场估值水平、所属行业二级市场估值水平等，并充分考虑网下投资者有效申购倍数、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为135.8元/股，市盈率为109.28倍。
西山科技此次拟公开发行1325.0367万股新股，采用战略配售+网下发行+网上发行相结合的方式进行。
5月25日公司已举行网上路演，5月26日进行申购。本次募投项目预计使用募集资金约为6.61亿元。按135.8元/股的发行价格和1325.0367万股的新股发行数量计算，若本次发行成功，预计公司募集资金总额为17.99亿元，扣除发行费用后预计募集资金净额为16.32亿元。
专注手术动力装置
西山科技成立于1999年12月，注册资本3975.11万元，法定代表人郭毅军，实际控制人为郭毅军和李代红夫妇，注册地在重庆市北部新区高新园木星科技发展中心（黄山大道中段9号）。
招股书显示，西山科技为我国手术动力装置领域领军企业之一。公司专注于外科手术医疗器械，特别是微创外科手术医疗器械领域，主要从事手术动力装置的研发、生产、销售，产品包括手术动力装置整机、耗材及配件等，主要应用于神经外科、耳鼻喉科、骨科、乳腺外科等多个临床科室。
财务数据显示，2020年-2022年，西山科技实现营业收入分别为1.27亿元、2.09亿元和2.62亿元，复合增长率达43.40%；归母净利润分别为1419万元、6142.94万元和7535.16万元，快速增长。
创新驱动自主可控
作为国家高新技术企业和国家级专精特新“小巨人”企业，西山科技始终高度重视研发投入，报告期内研发投入合计占营业收入的比例高达12.83%，报告期末研发人员占比达17.67%。西山科技在手术动力装置领域的技术创新和知识产权保护工作方面取得一系列成果，截至2022年底，西山科技拥有境内专利941项、境外发明专利17项，获得中国专利优秀奖3项、重庆市科技进步一等奖1项，为公司在国内市场竞争中奠定了优势。
经过20余年的艰辛开拓和不懈努力，西山科技已成为我国手术动力装置领域的领军企业之一，主要产品已经达到国外同类产品的性能，在部分方面甚至实现了创新和超越。截至2022年底，西山科技拥有国家Ⅲ类医疗器械注册证6项、Ⅱ类医疗器械注册证46项，并牵头起草了7项手术动力装置相关国家医药行业标准。西山科技还先后承担并完成了多项国家和重庆市的科技攻关和产业化项目，有力支撑了国家在手术动力装置领域的技术布局，为打破该领域的进口垄断做出了重要贡献。
依托遍布全国的营销网络，西山科技产品已销售至近1000家三级医院，形成了良好的用户基础和品牌知名度。根据中国医疗器械行业协会出具的说明，“西山科技的手术动力装置（含整机、耗材）在国内市场同类品牌中品牌知名度和市场份额名列前茅，在国产品牌中排名第一”。
募资用于项目扩产
据西山科技披露，此次IPO募集资金计划投向手术动力系统产业化、研发中心建设、信息化建设、营销服务网络升级等项目以及补充流动资金。
项目建成后，公司将实现年产各类手术动力装置整机约953台、手术动力装置耗材138.86万件、手术动力装置配件1.27万件，可有效突破当前产能瓶颈；同时，可进一步提高自身研发能力和核心竞争力，扩展手术动力装置应用科室，开发内窥镜系统及能量手术设备等新产品，推动公司向微创手术工具整体方案提供者的战略定位发展。
谈及未来发展规划，西山科技表示，公司将以本次科创板上市为契机，通过募集资金投资项目的建设，一方面继续保持公司在国内手术动力装置领域的领先地位，争取持续提高市场占有率，另一方面着手丰富和完善内窥镜系统和能量手术设备产品系列，以实现公司持续、健康、快速发展，不断提升公司价值，实现投资者利益最大化。
具体来看，在研发创新上，西山科技将完善研发中心建设，提高研发转化能力，进一步丰富、优化公司的产品管线，推进产品的全面布局；营销建设上，将进一步完善公司营销网络，结合产能的扩增，满足下游市场日益增长的需求，巩固和扩大市场占有率；人才培养上，公司将继续实施以人为本的人力资源战略，在现有人才队伍的基础上，引进和有效培养复合型人才，建立柔性组织和以项目管理为主导方向的营销体系，以适应快速发展的需要。
据上游新闻、经济参考网等
